مفهوم ساده لیکویید شدن اینه که وقتی شما در بازار ارز دیجیتال با استفاده از اهرم (مثلاً ۱۰ برابر) معامله می‌کنید، برای خرید مقدار بیشتری از یک ارز دیجیتال، از صرافی پول قرض می‌گیرید.
حالا، اگر قیمت ارز دیجیتال برخلاف پیش‌بینیتون حرکت کنه و ضرر شما بیشتر از مقداری بشه که در حساب دارید، صرافی به طور خودکار پوزیشن شمارو می‌بنده تا بیشتر از این ضرر نکنید. اینو لیکویید شدن می‌گن.
فرضیات:
دارایی اولیه شما: 100 تون کوین.
اهرم: 10x (یعنی شما 1000 تون کوین خریداری می‌کنید، از این تعداد 900 تون کوین قرضی است).
قیمت خرید تون کوین: 2 دلار.
کارمزد صرافی: 0.1% برای هر معامله.
بهره قرضی: 0.05% روزانه برای مبلغ قرضی.
مفهوم لیکویید شدن:
صرافی زمانی پوزیشن شما را لیکویید می‌کند که موجودی شما (که فقط همان 100 تون کوین خودتان است) برای پوشش ضررهای ناشی از قرضی که گرفته‌اید کافی نباشد. در واقع، حد ضرر شما زمانی می‌رسد که قیمت به اندازه‌ای کاهش یابد که خسارت شما معادل 100% دارایی خودتان (100 تون کوین) شود.
گام‌های محاسبه قیمت لیکویید شدن:
مقدار قرضی شما:
شما 900 تون کوین قرضی گرفته‌اید، بنابراین در مجموع 1000 تون کوین دارید.
100 تون کوین شما در واقع “پول خودتان” است و 900 تون کوین، قرضی است که باید به صرافی پس بدهید.
پایین‌ترین قیمت که باعث لیکویید می‌شود:
اگر قیمت کاهش یابد، صرافی به محض رسیدن قیمت به نقطه‌ای که دارایی شما (100 تون کوین) نتواند ضرر قرضی (900 تون کوین) را پوشش دهد، پوزیشن شما را می‌بندد.
برای محاسبه این قیمت، باید در نظر بگیریم که شما تنها 100 تون کوین دارید و اگر قیمت به اندازه‌ای کاهش یابد که ارزش کل 100 تون کوین شما برابر با مقدار قرضی شما (900 تون کوین) شود، پوزیشن شما لیکویید می‌شود.
محاسبه قیمت لیکویید:
برای محاسبه قیمت لیکویید، این رابطه را داریم:
قیمت لیکویید=مقدار قرضی /
مقدار دارایی شما * قیمت خرید
اما باید کارمزد و بهره قرضی را هم در نظر بگیریم.
حساب ارزش قرضی: شما 900 تون کوین قرضی دارید و برای هر تون کوین 2 دلار پرداخت کرده‌اید. بنابراین، ارزش کل قرض شما:
900 * 2 = 1800 دلار.
حساب ارزش دارایی شما: برای اینکه پوزیشن شما لیکویید شود، ارزش کل دارایی شما (100 تون کوین) باید برابر با 1800 دلار شود. بنابراین، قیمت لیکویید می‌شود زمانی که 100 تون کوین شما معادل 1800 دلار بشود.
پس، قیمت لیکویید به این صورت محاسبه می‌شود:
قیمت لیکویید=1800 تقسیم بر 100 =1.8 دلار
این یعنی اگر قیمت تون کوین به 1.8 دلار برسد، پوزیشن شما لیکویید می‌شود.
نکات اضافی:
این محاسبه فرض می‌کند که هیچ بهره‌ای برای قرضی که گرفته‌اید اضافه نشده باشد. اگر شما بهره قرضی بپردازید، این قیمت کمی بالاتر می‌رود.
علاوه بر این، کارمزد صرافی هم می‌تواند تأثیرگذار باشد. چون کارمزد روی حجم خرید و فروش محاسبه می‌شود، در صورت بستن پوزیشن، باید کارمزد را از سود و ضرر نهایی کم کنید. اگر کارمزد لحاظ شود، قیمت لیکویید ممکن است کمی بالاتر از 1.8 دلار باشد.
نتیجه:
در این مثال، با توجه به اینکه شما 100 تون کوین دارید و 900 تون کوین قرضی گرفته‌اید، قیمت لیکویید برای پوزیشن شما 1.8 دلار خواهد بود. اگر قیمت تون کوین به 1.8 دلار یا پایین‌تر برسد، صرافی پوزیشن شما را به طور خودکار بسته و شما ضرر می‌کنید.
